भारत की छोटी दुकानों में साउंडबॉक्स एक प्रमुख उपकरण बन गया है। अब बेंगलुरु की 13 साल पुरानी कंपनी टोनटैग, साधारण भुगतान-अलर्ट डिवाइस को बैंकिंग इंटरफ़ेस में बदलना चाहती है - और अंततः क्रेडिट के लिए एक प्रवेश द्वार है।

समय मायने रखता है। यूनिफ़ाइड पेमेंट इंटरफ़ेस (UPI) व्यापारी भुगतान पर वर्तमान में कोई व्यापारी छूट दर (MDR) नहीं है। लेकिन लोकसभा द्वारा पारित एक विधेयक सरकार को निर्दिष्ट डिजिटल-भुगतान मोड पर शुल्क अधिसूचित करने की अनुमति देता है। यदि व्यापारी भुगतान शुल्क उत्पन्न करना शुरू कर देता है, तो काउंटर पर बैठा उपकरण एक व्यापारी को प्राप्त करने की लागत से अधिक हो सकता है।

नाफ़ा इनोवेशन प्रा. लिमिटेड, टोनटैग के पीछे की इकाई, की स्थापना कुमार अभिषेक और विवेक कुमार सिंह ने की थी। यह भुगतान ऐप्स और व्यापारी-स्वीकृति उपकरणों के लिए डेटा के आदान-प्रदान के लिए एक अतिरिक्त तरीके के रूप में ध्वनि तरंगों का उपयोग करता है। वैल्यूक्वेस्ट के एस.सी.ए.एल.ई. के नेतृत्व में फरवरी 2025 में $78 मिलियन के फंडिंग राउंड के बाद, इसने फरवरी में क्वालकॉम वेंचर्स से ₹35.16 करोड़ या लगभग $3.8 मिलियन जुटाए। निधि एवं लौह स्तंभ.

अभिषेक प्लास्टिक कार्ड के विकास के माध्यम से अवसर का वर्णन करते हैं। तीन दशकों में कार्ड और टर्मिनल में थोड़ा बदलाव आया है; जो विकसित हुआ वह प्रोटोकॉल था जिसने उन्हें चुंबकीय पट्टी से चिप तक संचार करने और फिर भुगतान टैप करने की अनुमति दी। उनका तर्क है कि भुगतान ऐप्स ने कभी भी तुलनीय परत विकसित नहीं की है।

क्यूआर भुगतान में, ग्राहक व्यापारी द्वारा प्रदर्शित कोड को स्कैन करता है और ऐप बैंकिंग और UPI नेटवर्क के माध्यम से अनुरोध भेजता है। टोनटैग का कहना है कि ऐप और मर्चेंट डिवाइस में इसका सॉफ्टवेयर लेनदेन डेटा के एन्क्रिप्टेड ध्वनि-आधारित आदान-प्रदान को सक्षम बनाता है।

अभिषेक ने कहा, ''इसका बहुत सारा हिस्सा इंटरनेट के बजाय स्थानीय स्तर पर संसाधित किया जाता है।''

कंपनी का कहना है कि यह वास्तविक व्यापारी कोड पर चिपकाए गए नकली क्यूआर स्टिकर के खिलाफ एक चेक भी प्रदान करता है, जो किसी धोखेबाज के खाते में भुगतान को पुनर्निर्देशित कर सकता है। टोनटैग का कहना है कि इसका प्रोटोकॉल बेमेल की पहचान कर सकता है और भुगतान रोक सकता है, एक ऐसा दावा जिसे मिंट स्वतंत्र रूप से सत्यापित नहीं कर सका।

ध्वनि-आधारित भुगतान भारत के लिए कोई नई बात नहीं है। Google के Tez, Google Pay के पूर्ववर्ती, ने 2017 में UPI पर भुगतान पूरा करने से पहले अल्ट्रासोनिक ध्वनि के माध्यम से आस-पास के फोन को जोड़ने के लिए मालिकाना ऑडियो QR तकनीक का उपयोग किया था।

टोनटैग का कहना है कि इसकी तकनीक 3 मिलियन व्यापारियों में तैनात है, प्रति माह लगभग 150,000 व्यापारियों को जोड़ती है, प्रतिदिन 30 मिलियन भुगतान-संबंधी इंटरैक्शन संसाधित करती है, मासिक भुगतान मूल्य में 4 बिलियन डॉलर संभालती है और पिछले वर्ष के दौरान UPI P2M लेनदेन का लगभग 15% हिस्सा है।

अभिषेक ने कहा, ''हम बुनियादी ढांचे और डेटा स्तर पर काम करते हैं और दोनों के लिए शुल्क लेते हैं।'' "हम एक प्रौद्योगिकी समाधान प्रदाता हैं, भुगतान प्रोसेसर या जारीकर्ता या अधिग्रहणकर्ता जैसी विनियमित इकाई नहीं।"

कंपनियों के रजिस्ट्रार के साथ फाइलिंग के अनुसार, वित्त वर्ष 2015 में राजस्व एक साल पहले के ₹47.8 करोड़ से बढ़कर लगभग ₹210 करोड़ हो गया, जबकि कुल खर्च ₹27.1 करोड़ से बढ़कर ₹135 करोड़ हो गया। शुद्ध लाभ ₹20.8 करोड़ से बढ़कर ₹65 करोड़ हो गया।

घोषित राजस्व में सेवाओं का हिस्सा ₹183.3 करोड़ और हार्डवेयर बिक्री का हिस्सा ₹25.4 करोड़ था। फिर भी टोनटैग ने अचल संपत्तियों में लगभग ₹129 करोड़ के पॉइंट-ऑफ-सेल उपकरण जोड़े और लगभग ₹43 करोड़ का मूल्यह्रास दर्ज किया। इसके खातों में कहा गया है कि उपकरण व्यापारियों को बेचा या रखा जा सकता है और पट्टे पर या किराए पर दिया जा सकता है।

टोनटैग का नवीनतम उत्पाद, ईकोशा, ऑफ़लाइन व्यापारियों के लिए साउंडबॉक्स को वॉयस-सक्षम बैंकिंग इंटरफ़ेस में बदलना चाहता है। व्यापारी भुगतान और निपटान की जांच करने के लिए क्षेत्रीय भाषा का उपयोग कर सकते हैं, या ऋण, ओवरड्राफ्ट, चेक बुक और सरकारी योजनाओं के बारे में पूछ सकते हैं।

अभिषेक ने कहा, ''यह वस्तुतः उसी तरह है जैसे बैंक हमारे लिए बैंकिंग के विस्तार के रूप में एटीएम लेकर आए।'' "इसी तरह, ईकोश हमारे एमएसएमई के लिए एक बैंकिंग विस्तार है।"

टोनटैग का कहना है कि डिवाइस में एक विशिष्ट कृत्रिम बुद्धिमत्ता (AI) प्रोग्राम बनाया गया है, जो इसे पूरी तरह से रिमोट सर्वर या इंटरनेट पर निर्भर होने के बजाय स्थानीय रूप से कुछ ध्वनि प्रश्नों को संभालने की अनुमति देता है। यह UPI और केंद्रीय बैंक डिजिटल मुद्रा (CBDC) भुगतान का समर्थन करता है। कंपनी का कहना है कि इसकी लागत ₹1,300-1,500 है, जबकि एक कार्ड मशीन की कीमत लगभग ₹7,000 है।

अभिषेक ने कहा कि ईकोशा पहले के स्मार्ट पॉइंट-ऑफ-सेल डिवाइस से अलग है क्योंकि इसका इंटरफ़ेस वॉयस है। “स्मार्ट पीओएस, इसका आधार यह था कि आपके एमएसएमई प्रौद्योगिकी प्रेमी हैं, जो कि वे नहीं हैं,” उन्होंने कहा।

3वन4 कैपिटल के बोर्ड के अध्यक्ष और टोनटैग के शुरुआती समर्थक मोहनदास पई ने कहा कि कंपनी ने तब निवेश किया था जब कंपनी व्यापारिक उपकरणों में जाने से पहले मोबाइल फोन के माध्यम से ध्वनि-आधारित भुगतान पर ध्यान केंद्रित कर रही थी।

उन्होंने कहा, "कन्वर्सेशनल AI ने आवाज को भुगतान, बैंकिंग और वाणिज्य के लिए अधिक व्यावहारिक इंटरफ़ेस बनाकर अवसरों को व्यापक बना दिया है।"

पै ने कहा कि वॉयस उपयोगकर्ताओं को अपनी भाषा में लेनदेन की अनुमति देकर भुगतान और बैंकिंग को अधिक सुलभ बना सकता है। लेकिन उन्होंने कहा कि प्रौद्योगिकी को बढ़ाने के लिए पूंजी, विनिर्माण क्षमता, स्थापना और व्यापारी प्रशिक्षण की आवश्यकता होगी।

"जैसे-जैसे इन उपकरणों के ऑर्डर बढ़ते हैं, कंपनी को इनका निर्माण करना होगा, तैनात करना होगा, काम कराना होगा और व्यापारियों को इनका उपयोग करने के लिए प्रशिक्षित करना होगा।"

दीर्घकालिक अवसर श्रेय है। टोनटैग का लक्ष्य स्टोर पर उत्पन्न डेटा का उपयोग करना है ताकि व्यापारियों के लिए ऋण मांगते समय जानकारी प्रस्तुत करना आसान हो सके।

ग्रांट थॉर्नटन भारत के अनुसार, भारत में मई में 1.15 करोड़ पॉइंट-ऑफ-सेल टर्मिनल थे, जो पांच साल पहले 45.2 लाख थे। बर्नस्टीन के अनुसार, वित्त वर्ष 2026 की पहली छमाही तक देश में लगभग 23 मिलियन साउंडबॉक्स थे, जिनमें पेटीएम द्वारा तैनात लगभग 13 मिलियन और फोनपे द्वारा 8.5 मिलियन शामिल थे। बर्नस्टीन को उम्मीद है कि वित्तीय वर्ष 2030 तक स्थापित आधार 40 मिलियन तक पहुंच जाएगा।

UPI ने FY26 में ₹314 ट्रिलियन मूल्य के 24,162 करोड़ लेनदेन संसाधित किए। सरकारी आंकड़ों के अनुसार, व्यापारिक भुगतान मात्रा का 63%, लेकिन मूल्य का लगभग 30%, 86% ₹500 से कम होता है।

जनवरी 2020 से UPI मर्चेंट भुगतान पर शून्य MDR लागू हुआ है। इस महीने की शुरुआत में, लोकसभा ने एक विधेयक पारित किया जो सरकार को निर्दिष्ट डिजिटल-भुगतान मोड पर शुल्क अधिसूचित करने की अनुमति देगा।

टोनटैग के लिए, बैंकिंग सेवाओं को जोड़ने, अपने व्यापारी संबंधों को गहरा करने और अंततः क्रेडिट के लिए एक मार्ग खोलने के लिए हार्डवेयर के एक स्थापित टुकड़े का उपयोग करने का अवसर है। यदि व्यापारी भुगतान पर शुल्क अर्जित करना शुरू कर देता है, तो काउंटर डिवाइस अधिग्रहण लागत से अधिक हो सकता है।